2022년 벤처투자 동향 발표

2022년 벤처투자 동향 발표

2023.01.30 중소벤처기업부

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2022년 벤처투자 동향 발표

- 3고(高) 위기로 벤처투자는 전년 대비 11.9% 감소한 6.8조원 -

□ 3高(고금리·고물가·고환율) 복합 위기로 벤처투자는 전년 대비 11.9% 감소, 다만 미국(△30.9%), 이스라엘(△40.7%) 등에 비해 상대적으로 양호 □ 초기기업(업력 3년 이하) 대상 벤처투자는 최초로 2조원 돌파

 

중소벤처기업부(장관 이영)는 2022년 연간 벤처투자* 동향을 발표했다.

 

* 집계 범위 : 중소벤처기업부 소관 벤처투자조합 투자금액 + 창업투자회사 직접 투자금액

 

2022년 벤처투자는 전년 대비 11.9%(9,162억원) 감소한 6조 7,640억원으로 파악됐다. 비록 줄기는 했으나 역대 최대였던 2021년에 이어 두 번째로 큰 규모이다.

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고금리·고물가·고환율의 복합 위기로 2022년 벤처투자가 미국은 30.9%, 이스라엘은 40.7% 감소*한 것과 비교해볼 때, 같은 기간 국내 벤처투자 감소율은 상대적으로 작았던 것으로 나타났다.

 

* (美, NVCA) (‘21) $3,447억 → (’22) $2,383억(△30.9%), (以, IVC) (‘21) $236억 → (’22) $140억(△40.7%)

 

어려운 경제여건 속에서도 국내 벤처캐피탈들의 적극적인 투자처 발굴과 출자자 모집 노력에 의한 것으로 보인다.

 

벤처투자 동향을 분기별로 살펴보면,

 

1~2분기 투자는 활발했으나, 3분기부터 투자가 위축되는 추세였다.

 

1분기 투자는 2조 2,214억원으로 2021년 동분기 대비 68.5%(9,027억원) 증가했다. 2분기 역시 1.4%(262억원) 늘어난 1조 9,315억원으로 2분기 최대실적을 경신했다.

 

한편 3분기 벤처투자는 1조 2,843억원으로 2021년 동분기 대비 38.6% (8,070억원) 줄었고, 4분기에도 43.9%(1조 381억원) 감소했다.

 

이러한 양상은 시장경색 이전에 검토하던 투자 건들이 상반기까지 집행된 반면, 3분기 들어서는 고물가, 고금리*가 벤처투자시장에 본격적으로 영향을 미쳤기 때문인 것으로 풀이된다.

 

* ’22.12 美 근원 인플레이션 6.6%(41년 來 최고), 기준금리 4.25~4.50%(15년 來 최고)

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< 최근 5년간 분기별 벤처투자 현황 (단위: 억원, %) >

구 분	2018년	2019년	2020년	2021년	2022년
						2021년 대비
						증감	증감률
1분기	6,377	7,789	7,732	13,187	22,214	+9,027	+68.5
2분기	9,950	12,154	8,821	19,053	19,315	+262	+1.4
3분기	9,422	11,246	12,371	20,913	12,843	△8,070	△38.6
4분기	8,500	11,588	14,121	23,649	13,268	△10,381	△43.9
합 계	34,249	42,777	43,045	76,802	67,640	△9,162	△11.9

 

2022년 벤처투자를 업종별로 살펴보면,

 

ICT 서비스, 유통·서비스, 바이오·의료 3개 업종에 전체 투자의 70.5%가 집중됐다.

 

ICT 서비스 업종에는 가장 많은 2조 3,518억원(34.8%)이 투자되었으나, 최근 시장경색으로 2021년보다는 3.2%(765억원) 감소한 것으로 파악됐다.

 

반면 바이오·의료 투자는 1조 1,058억원으로 ICT 서비스(2조 3,518억원), 유통·서비스(1조 3,126억원)에 이어 여전히 매력적인 분야였으나, 상장 바이오 기업의 주가하락*, 기술특례상장 심사 강화** 등으로 2021년 대비 34.1%(5,712억원) 줄었다.

 

* KRX 헬스케어 지수 : (‘20) 5,517 → (’21) 3,721(△32.6%) → (‘22) 2,634(△29.2%)

** 바이오 기술특례상장(건) : (’18) 15 → (‘19) 14 → (’20) 17 → (‘21) 9 → (’22) 8

 

한편 영상·공연·음반 업종은 4,604억원으로 2021년 대비 10.6%(443억) 증가했다.

K-팝, K-드라마 등의 세계적 유행으로 인한 엔터·영상콘텐츠주의 선방*과, 거리두기 해제로 인한 영화 관람 회복** 등 긍정적 전망에 힘입은 것으로 보인다.

 

* 코스닥 오락·문화 지수 : (‘20) 542 → (’21) 811(+49.6%) → (‘22) 646(△20.3%)

** 국내 영화관 관람객 수(백만명) : (‘18) 216 → (‘19) 227 → (’20) 60 → (‘21) 61 → (’22) 113

 

업력별로는 창업 초기기업(업력 3년 이하)에 대한 투자가 유일하게 증가했다.

 

초기기업 투자는 전년 대비 7.8%(1,452억원) 늘어난 2조 50억원으로, 최초로 2조원을 넘어선 것으로 확인됐다.

 

반면, 중기(업력 3~7년)와 후기(업력 7년 초과) 기업 투자는 각각 2조 7,305억원(△21.6%, △7,509억원), 2조 285억원(△13.3%, △3,105억원)으로 감소했다.

 

이러한 변화는 가격협상 여지가 많고 중·장기적으로 높은 수익률을 기대할 수 있는 초기기업의 매력도가 상대적으로 증가했기 때문인 것으로 풀이된다.

 

조주현 차관은 “기록적인 인플레이션과 고금리 등 어려운 환경에서도 벤처펀드 결성액이 최초로 10조원을 돌파하고, 투자도 외국에 비해 선방한 것은 우리 벤처캐피탈들이 발로 뛰어 일구어낸 결과”라면서도,

 

“최근 감소세가 심화되고 있어 얼어붙은 투자심리를 녹이는 것이 가장 중요한 과제”라고 덧붙였다.

 

이와 관련해 중소벤처기업부는 작년 11월 역동적 벤처투자 생태계 조성대책을 발표하는 등 시장경색에 대비한 투자 촉진 방안을 추진해왔다.

 

우선 대책에 포함된 벤처투자 조기집행 인센티브를 현장에 적극적으로 도입하기 위해 지난 4일 공고한 모태펀드 1차 정시 출자사업부터 본격적으로 적용한다.

 

투자목표비율을 달성한 모태자펀드 운용사에 관리보수 등을 추가 지급*하고, 차년도 모태펀드 출자사업 선정 시 가점도 부여한다.

 

* 투자목표비율(등록 후 1년 40%, 2년 70%, 3년 90%) 달성시 초과 달성분의 1%를 추가 관리보수로 지급하거나, 성과보수 지급 기준수익률을 0.5%p 하향 가능

 

모태펀드 우선손실충당 비율도 상향(10 → 15%)해 벤처캐피탈들이 적극적인 투자를 지속할 수 있도록 유도해 나간다.

 

또한 대규모 민간자본 유치 기반을 마련하기 위한 민간 모펀드를 조속히 도입하고, 대책에 포함된 세제 인센티브도 법령 개정을 통해 제도화할 계획이다.

 

※ 해당 통계는 중소벤처기업부가 2022년 벤처투자 동향을 파악하기 위해 조사·분석한 통계로, 통계법에 따른 국가승인통계가 아님을 밝힙니다.

 

 

참고 1

최근 5년간 업종별 벤처투자 현황(단위 : 억원, %, %p)

 

구 분		2018년	2019년	2020년	2021년	2022년
							2021년 대비
							증감	증감률
ICT 서비스	금 액	7,468	10,446	10,764	24,283	23,518	△765	△3.2
	비 중	21.8	24.4	25.0	31.6	34.8	+3.2	-
유통·서비스	금 액	5,725	8,145	7,242	14,548	13,126	△1,422	△9.8
	비 중	16.7	19.0	16.8	19.0	19.4	+0.4	-
바이오·의료	금 액	8,417	11,033	11,970	16,770	11,058	△5,712	△34.1
	비 중	24.6	25.8	27.8	21.8	16.3	△5.5	-
영상·공연·음반	금 액	3,321	3,703	2,902	4,161	4,604	+443	+10.6
	비 중	9.7	8.7	6.7	5.4	6.8	+1.4	-
전기·기계·장비	금 액	2,990	2,036	2,738	5,172	4,108	△1,064	△20.6
	비 중	8.7	4.8	6.4	6.7	6.1	△0.6	-
기타	금 액	2,077	3,518	2,546	3,693	3,753	+60	+1.6
	비 중	6.1	8.2	5.9	4.8	5.6	+0.8	-
ICT제조	금 액	1,489	1,493	1,869	3,523	2,987	△536	△15.2
	비 중	4.4	3.5	4.4	4.6	4.4	△0.2	-
화학·소재	금 액	1,351	1,211	1,765	2,297	2,871	+574	+25.0
	비 중	3.9	2.8	4.1	3.0	4.2	+1.2	-
게임	금 액	1,411	1,192	1,249	2,355	1,615	△740	△31.4
	비 중	4.1	2.8	2.9	3.1	2.4	△0.7	-
합 계	금 액	34,249	42,777	43,045	76,802	67,640	△9,162	△11.9
	비 중	100.0	100.0	100.0	100.0	100.0	-	-

 

참고 2

최근 5년간 업종별 벤처투자 현황(단위 : 억원, %)

 

ICT서비스	2018년	2019년	2020년	2021년	2022년
						2021년 대비
						증감	증감률
1분기	1,757	1,686	2,193	3,648	7,687	+4,039	+110.7
2분기	1,790	2,506	1,926	5,186	7,477	+2,291	+44.2
3분기	2,022	2,928	3,264	6,879	4,530	△2,349	△34.1
4분기	1,899	3,326	3,381	8,570	3,824	△4,746	△55.4
합계	7,468	10,446	10,764	24,283	23,518	△765	△3.2

 

유통·서비스	2018년	2019년	2020년	2021년	2022년
						2021년 대비
						증감	증감률
1분기	830	1,634	1,004	2,584	4,570	+1,986	+76.9
2분기	1,972	2,010	1,623	4,165	3,465	△700	△16.8
3분기	1,727	1,854	2,436	4,189	2,065	△2,124	△50.7
4분기	1,196	2,647	2,179	3,610	3,026	△584	△16.2
합계	5,725	8,145	7,242	14,548	13,126	△1,422	△9.8

 

바이오·의료	2018년	2019년	2020년	2021년	2022년
						2021년 대비
						증감	증감률
1분기	1,413	1,700	2,464	3,648	4,137	+489	+13.4
2분기	2,714	3,891	1,847	4,497	2,936	△1,561	△34.7
3분기	2,266	3,391	3,422	3,965	1,928	△2,037	△51.4
4분기	2,024	2,051	4,237	4,660	2,057	△2,603	△55.9
합계	8,417	11,033	11,970	16,770	11,058	△5,712	△34.1

 

영상· 공연·음반	2018년	2019년	2020년	2021년	2022년
						2021년 대비
						증감	증감률
1분기	508	879	371	567	1,016	+449	+79.2
2분기	827	1,014	553	1,075	1,345	+270	+25.1
3분기	1,060	741	927	819	953	+134	+16.4
4분기	926	1,069	1,051	1,700	1,290	△410	△24.1
합계	3,321	3,703	2,902	4,161	4,604	+443	+10.6

 

전기· 기계·장비	2018년	2019년	2020년	2021년	2022년
						2021년 대비
						증감	증감률
1분기	539	448	311	793	1,260	+467	+58.9
2분기	569	533	1,213	1,526	1,145	△381	△25.0
3분기	875	430	388	1,512	807	△705	△46.6
4분기	1,007	625	826	1,341	896	△445	△33.2
합계	2,990	2,036	2,738	5,172	4,108	△1,064	△20.6

 

기타	2018년	2019년	2020년	2021년	2022년
						2021년 대비
						증감	증감률
1분기	453	721	532	750	1,141	+391	+52.1
2분기	548	1,111	501	498	821	+323	+64.9
3분기	538	912	739	1,227	985	△242	△19.7
4분기	538	774	774	1,218	806	△412	△33.8
합계	2,077	3,518	2,546	3,693	3,753	+60	+1.6

 

ICT제조	2018년	2019년	2020년	2021년	2022년
						2021년 대비
						증감	증감률
1분기	493	290	303	416	934	+518	+124.5
2분기	415	254	533	1,259	889	△370	△29.4
3분기	322	396	362	862	693	△169	△19.6
4분기	259	553	671	986	471	△515	△52.2
합계	1,489	1,493	1,869	3,523	2,987	△536	△15.2

 

화학·소재	2018년	2019년	2020년	2021년	2022년
						2021년 대비
						증감	증감률
1분기	190	226	344	413	722	+309	+74.8
2분기	609	397	432	527	870	+343	+65.1
3분기	277	262	529	623	590	△33	△5.3
4분기	275	326	460	734	689	△45	△6.1
합계	1,351	1,211	1,765	2,297	2,871	+574	+25.0

 

게임	2018년	2019년	2020년	2021년	2022년
						2021년 대비
						증감	증감률
1분기	194	204	208	368	746	+378	+102.7
2분기	505	440	194	320	368	+48	+15.0
3분기	335	332	306	837	291	△546	△65.2
4분기	377	216	541	830	210	△620	△74.7
합계	1,411	1,192	1,249	2,355	1,615	△740	△31.4

 

참고 3

최근 5년간 업력별 분기별 벤처투자 현황(단위 : 억원, %)

 

초기	2018년	2019년	2020년	2021년	2022년
						2021년 대비
						증감	증감률
1분기	2,001	2,548	2,943	3,721	6,104	+2,383	+64.0
2분기	2,928	3,803	2,737	4,022	5,184	+1,162	+28.9
3분기	2,758	3,949	3,666	4,460	4,499	+39	+0.9
4분기	2,123	3,601	3,859	6,395	4,263	△2,132	△33.3
합계	9,810	13,901	13,205	18,598	20,050	+1,452	+7.8

 

중기	2018년	2019년	2020년	2021년	2022년
						2021년 대비
						증감	증감률
1분기	2,166	3,097	2,700	6,282	10,206	+3,924	+62.5
2분기	3,662	5,440	3,105	8,829	7,740	△1,089	△12.3
3분기	2,824	4,525	5,351	9,455	4,357	△5,098	△53.9
4분기	3,283	4,600	6,112	10,248	5,002	△5,246	△51.2
합계	11,935	17,662	17,268	34,814	27,305	△7,509	△21.6

 

후기	2018년	2019년	2020년	2021년	2022년
						2021년 대비
						증감	증감률
1분기	2,209	2,144	2,089	3,184	5,905	+2,721	+85.5
2분기	3,360	2,911	2,978	6,203	6,392	+189	+3.0
3분기	3,841	2,772	3,355	6,997	3,986	△3,011	△43.0
4분기	3,094	3,387	4,150	7,006	4,002	△3,004	△42.9
합계	12,504	11,214	12,572	23,390	20,285	△3,105	△13.3

 

참고 4

최근 5년간 지역별 벤처투자 현황 (단위 : 억원, %, %p)

 

구 분			2018년	2019년	2020년	2021년	2022년
								2021년 대비
								증감	증감률
수 도 권	서 울	금 액	17,097	23,041	21,831	43,244	37,445	△5,799	△13.4
		비 중	49.9	53.8	50.7	56.3	55.3	△1.0	-
	인 천	금 액	722	1,065	758	1,358	760	△598	△44.0
		비 중	2.1	2.5	1.8	1.8	1.1	△0.7	-
	경 기	금 액	7,480	6,579	8,396	13,071	11,280	△1,791	△13.7
		비 중	21.9	15.4	19.5	17.0	16.7	△0.3	-
	소 계	금 액	25,299	30,685	30,985	57,673	49,485	△8,188	△14.2
		비 중	73.9	71.7	72.0	75.1	73.1	△2.0	-
5 대 광 역 시	부 산	금 액	309	436	1,189	1,227	1,370	+143	+11.7
		비 중	0.9	1.0	2.7	1.6	2.0	+0.4	-
	대 구	금 액	492	322	343	628	590	△38	△6.1
		비 중	1.4	0.7	0.8	0.8	0.9	+0.1	-
	광 주	금 액	252	332	294	573	424	△149	△26.0
		비 중	0.7	0.8	0.7	0.7	0.6	△0.1	-
	울 산	금 액	88	222	345	343	702	+359	+104.7
		비 중	0.3	0.5	0.8	0.5	1.1	+0.6	-
	대 전	금 액	1,985	3,406	2,585	4,363	3,606	△757	△17.4
		비 중	5.8	8.0	6.0	5.7	5.3	△0.4	-
	소 계	금 액	3,126	4,718	4,756	7,134	6,692	△442	△6.2
		비 중	9.1	11.0	11.0	9.3	9.9	+0.6	-
지 방	강 원	금 액	362	524	354	599	164	△435	△72.6
		비 중	1.0	1.2	0.8	0.8	0.2	△0.6	-
	충 북	금 액	611	494	489	608	610	+2	+0.3
		비 중	1.8	1.1	1.1	0.8	0.9	+0.1	-
	충 남	금 액	457	331	761	991	1,141	+150	+15.1
		비 중	1.3	0.8	1.8	1.3	1.7	+0.4	-
	전 북	금 액	98	199	266	730	587	△143	△19.6
		비 중	0.3	0.5	0.6	0.9	0.9	-	-
	전 남	금 액	245	238	126	490	33	△457	△93.3
		비 중	0.7	0.6	0.3	0.6	0.1	△0.5	-
	경 북	금 액	330	453	996	1,147	1,167	+20	+1.7
		비 중	1.0	1.1	2.3	1.5	1.7	+0.2	-
	경 남	금 액	405	332	369	443	689	+246	+55.5
		비 중	1.2	0.8	0.9	0.6	1.0	+0.4	-
	제 주	금 액	97	515	378	375	498	+123	+32.8
		비 중	0.3	1.2	0.9	0.5	0.7	+0.2	-
	세 종	금 액	25	143	162	277	310	+33	+11.9
		비 중	0.1	0.3	0.4	0.4	0.5	+0.1	-
	소 계	금 액	2,630	3,229	3,901	5,660	5,199	△461	△8.1
		비 중	7.7	7.6	9.1	7.4	7.7	+0.3	-
해 외		금 액	3,194	4,145	3,403	6,335	6,264	△71	△1.1
		비 중	9.3	9.7	7.9	8.2	9.3	+1.1	-
합 계		금 액	34,249	42,777	43,045	76,802	67,640	△9,162	△11.9
		비 중	100.0	100.0	100.0	100.0	100.0	-	-

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